Las acciones asiáticas subieron el martes, siguiendo las señales positivas durante la noche de Wall Street a medida que mejoraba el sentimiento global. Las sólidas ganancias corporativas, junto con la vuelta a la normalidad de los mercados del Reino Unido tras la saga de los minipresupuestos, han reavivado el apetito por el riesgo de los inversores. En Europa, los futuros de acciones apuntan a una apertura alcista junto con los mercados estadounidenses. Dado que el calendario económico esta semana no tendrá mayores eventos, el sentimiento puede verse impulsado si las grandes compañías de Estados Unidos muestran fuertes ganancias, con Goldman Sachs y Netflix que estarán en el centro de atención de los inversores. Un conjunto positivo de ganancias para el tercer trimestre podría impulsar aún más el apetito por el riesgo, haciendo que Wall Street suba.
En cuanto a las divisas, el dólar perdió terreno frente a sus principales pares gracias al entorno de riesgo, mientras que el oro subió poco a poco. La libra esterlina se ha apreciado frente a todas las monedas del G10 esta semana después de que el gobierno del Reino Unido desechara la mayor parte del mini-presupuesto en un dramático cambio de dirección. En otras noticias, China retrasó la publicación del PIB y otros datos económicos que estaba programada para el martes por la mañana mientras se reunían los líderes del Partido Comunista.
En los últimos acontecimientos que giran en torno al minipresupuesto del gobierno del Reino Unido, Liz Truss se disculpó por ir «demasiado lejos y demasiado rápido» con las reformas económicas. Esto se produce después de que el nuevo Canciller emitiera ayer una declaración de emergencia que prácticamente revirtió casi todos los recortes de impuestos originales.
Libra esterlina influenciada por el drama político
Las últimas semanas han sido salvajes para la libra esterlina, ya que el caos político afectó la atracción de los inversores hacia la moneda. ¡Una combinación tóxica de incertidumbre, confusión y repetidos cambios de sentido en el minipresupuesto del gobierno, junto con la intervención del banco central, colocaron a la libra esterlina en una montaña rusa caótica! Después de colapsar a un mínimo histórico a fines de septiembre, los precios se han recuperado pero siguen en una tendencia bajista.
Antes de analizar qué esperar de la libra esta semana, vale la pena tener en cuenta que la moneda no solo está lidiando con el drama político, sino también con la creciente preocupación por el crecimiento económico. Dado que la inflación sigue presionando a los hogares y alimentando la especulación en torno a un fuerte aumento en las tasas de interés del BoE, esto ciertamente no es un buen augurio para la libra esterlina. Si bien un aumento de tasas de tamaño gigante podría ayudar a controlar la inflación, puede tener un costo para el crecimiento económico.
Los acontecimientos políticos en el Reino Unido no han dado respiro a los inversores de la libra debido a los continuos giros.
Después de hacer repetidos cambios de sentido en el minipresupuesto, la primera ministra británica, Liz Truss, hizo otro cambio de sentido drástico el viernes pasado al desechar los planes para congelar el impuesto de sociedades en 2023. Esta decisión se tomó pocas horas después de despedir a Kwasi Kwarteng como Ministro de Hacienda y reemplazarlo con Jeremy Hunt. A pesar de estos pasos dramáticos y una breve conferencia de prensa, los mercados no estaban muy convencidos y algunos incluso plantearon preguntas sobre su futuro como primera ministra.
Curiosamente, los mercados del Reino Unido comenzaron la nueva semana con una nota positiva después de que el Tesoro publicara una declaración inesperada a las 6 a. m., hora del Reino Unido. El Tesoro notificó a los mercados que «adelantaría medidas del plan fiscal de mediano plazo», para calmar los nervios, reducir la incertidumbre y brindar una nueva claridad. La libra esterlina se recuperó debido a las crecientes expectativas de que más de los recortes de impuestos de la primera ministra Liz Truss se revertirían con el GBPUSD cotizando alrededor de 1.1300 al momento de escribir este artículo.
El nuevo ministro de Hacienda, Jeremy Hunt, acaparó la atención el lunes después de emitir una declaración de emergencia que prácticamente revirtió casi todos los recortes de impuestos del mini presupuesto de Liz Truss. Los mercados ofrecieron una reacción tranquila a este importante acontecimiento con la libra estabilizándose mientras los inversores evaluaban cómo estos cambios pueden influir en la economía y los consumidores del Reino Unido. Aunque Hunt declaró que los cambios en los impuestos recaudarían £ 32 mil millones más al año, esto podría afectar a los hogares que ya están lidiando con una reducción de ingresos. Una cosa clave que se destacó fue que el gobierno podría recortar el apoyo a las facturas de energía después de abril de 2023. Liz Truss inicialmente prometió apoyar a los hogares del Reino Unido limitando el precio de las facturas de energía a no más de £ 2500 durante dos años, pero esta medida durará hasta aAbril del próximo año.
Está previsto que Hunt pronuncie otro discurso el lunes por la tarde para brindar más claridad sobre el cambio de sentido fiscal que anunció. Si esto será suficiente para concluir esta saga y calmar por completo a los mercados del caos reciente, el tiempo lo dirá.
En otras noticias, el Reino Unido publica sus últimas cifras de inflación a mediados de semana, lo que podría desencadenar una volatilidad adicional. Se espera que la inflación se mantenga sin cambios en 9.9% YoY. Un informe de IPC caliente puede aumentar las expectativas de que el BoE siga adelante con un aumento de tasas de gran tamaño en noviembre. Si bien tal aumento podría impulsar a la libra esterlina, es probable que las ganancias se vean limitadas por los temores de recesión. Si la inflación se enfría en septiembre, esto podría permitir que el BoE aborde la inflación de manera menos agresiva. Otro informe importante a tener en cuenta serán las cifras de ventas minoristas del viernes.
El oro por fin consigue subir
El oro parece estar sacando algo de fuerza de un dólar más débil esta semana con precios cotizando alrededor de $1656 al momento de escribir este artículo. Sin embargo, el camino de menor resistencia apunta a la baja debido a las expectativas de aumento de tasas de la Fed y el aumento de los rendimientos del Tesoro que limitan las ganancias del oro de rendimiento cero. Si los precios vuelven a caer por debajo de $1640, esto podría abrir un camino hacia $1615 y $1600. Una ruptura por encima de $1675 animaría a los alcistas a apuntar al nivel psicológico de $1700.
Bitcoin se encuentra estancado alrededor de $19000
El precio de Bitcoin está dentro de un rango y aún no puede encontrar una dirección clara en la segunda quincena de octubre. La criptomoneda obtuvo ganancias modestas durante la semana pasada, pero el repunte duró poco ya que BTC fue rechazado en un área crítica, incapaz de volver a probar la región de $20,000.
Al momento de escribir este artículo, el precio de Bitcoin cotiza a $19,159 con una pérdida del 2% en las últimas 24 horas y un movimiento lateral en los siete días anteriores. Otras criptomonedas en el top 10 por capitalización de mercado siguen a BTC, registrando movimiento lateral durante el mismo período.
Bitcoin cotiza entre $ 18,600 y $ 20,500, con todo su impulso alcista limitado por las fuerzas macroeconómicas. El sector ha estado perdiendo fuerza desde septiembre, después de la fusión de Ethereum, debido a la falta de condiciones alcistas.
Centrados en la Reserva Federal de Estados Unidos y sus medidas para frenar la inflación, los participantes del mercado están en la oscuridad. La inflación se encuentra en un máximo de 40 años a medida que la institución financiera aumenta las tasas de interés, tratando de enfriarla.
Estas medidas han llevado a la destrucción del apetito por el riesgo de los participantes del mercado y al colapso del precio de Bitcoin y las acciones tradicionales. Esta situación podría empeorar si la economía entra en recesión.
En Estados Unidos, la Fed se enfrenta a la presión de sus aliados internacionales y entidades nacionales, pero la institución financiera se muestra reacia a cambiar de postura. Mientras la Fed sea agresiva, el precio de Bitcoin y el precio de los activos relacionados tendrán un tope.
China podría intentar impulsar su crecimiento, pero el país asiático está ocultando datos económicos. Esta incertidumbre provoca un sentimiento bajista en el mercado asiático debido al temor de que la economía de China pueda ser “peor de lo esperado”.
